2013年石油价格分析图表_2013年石油价格分析

1.石油济柴股票(石油济柴股票历年交易数据)

2.中国石油进口量与国际石油市场价格变化趋势分析

3.美国致密油

1.石油需求量未来变化趋势预测

根据BP公司2013年的能源统计报告，从中可以得到从1980年至2010年间中国石油消费量值见表4-16。

表4-16 中国石油历年消费量统计　单位：106t

数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013 和中国国土综合统计。

将表4-16数据做散点图，见图4-9。可见，1980年至2012年间的消费量的变化趋势基本呈现指数变化规律性，所以可以使用回归预测模型。

图4-9 中国历年石油消费量散点图

利用SPSS 19.0软件，将表4-20中的数据进行处理，得到不同回归模型的可决系数（R2）和拟合度结果状态值，包括线性、二次、三次和复合函数的回归模型。而二次回归的可决系数R2=0.996；单因素方差分析时F=3566.08很大，F＞F0.05（r－1，n－r）或p＜0.05，表现出因素具有显著影响力特征。因此，中国石油消费量1980年至2012年间的回归预测模型见公式（4—8）。

y=0.43x2－2.261x+87.281。（4—8）

而且， ＝3.3158。

所以可以使用预测模型公式（4—8）进行中国石油消费量的回归预测。预测结果见表4-17。

使用灰色预测方法，中国石油的生产量符合“灰因白果律”的灰色预测。本次预测的X(0)（1）即为1980年的消费量值，即 (1)＝85.4；t为1取到33的整数。可得GM（1，1）预测模型公式（4—9）。

中国油气战略储备研究

检验计算，平均相对残差值为0.0056，小于0.05。

后验差检验计算结果显示C＝0.086＜0.35。

小误差概率检验计算P消费量＝0.9944＞0.95。

说明中国石油消费量的G M（1，1）模型公式（4—9）精度为一级。用此模型进行预测计算结果见表4-17。

表4-17 中国石油消费量预测值　单位：106t

由表4-17可见，中国的石油消费量到2015年将达到（563.1～584.4）×106t，2020年增至（717.4～800.4）×106t。

2.天然气消费量未来变化趋势预测

根据BP公司2013年的世界能源报告公布的数据（表4-18）做散点图（图4-10）可以看出，中国天然气需求变化趋势规律性较强，使用回归手段进行预测即可。

表4-18 中国天然气历年消费量统计　单位：109m3

数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013。

利用SPSS 19.0 软件，将表4-18 中的数据进行处理，得到不同的回归模型可决系数（R2）和拟合度结果状态值，包括二次、三次、复合函数和指数函数的回归模型。而三次回归的可决系数R2=0.993最大；单因素方差分析时F＞F0.05（r－1，n－r）或p＜0.05，表现出因素具有显著影响力特征。因此，中国天然气消费量1980年至2012年间的回归预测模型见公式（4-10）。

图4-10 中国历年天然气消费量散点图

y=0.013x3－0.436x2＋4.292x＋3.665。（4-10）

而且， ＝2.29223。

所以可以使用预测模型公式（4-10）进行中国天然气消费量的回归预测。预测结果见表4-19。

表4-19 中国天然气消费量预测值统计　单位：109m3

表4-19中数据显示，中国的天然气消费量将呈现快速上升趋势。2015年达到约200×109m3，到2020年升至约340×109m3。

由表4-11和表4-19数据共同的显示，按照目前中国的天然气需求量和生产量的增长速度推算，中国的天然气市场又是一个继石油市场之后的供小于求的市场，到2015年供求将产生约22×109m3差额空间，到2020年这个缺额达到76×109m3。

综上所述，在未来的10年中，中国的石油和天然气需求量将稳步提升，而同时生产量的提升速度小于需求量的提升速度。未来中国的能源市场中的天然气的进口依存度将大幅提升。

石油济柴股票(石油济柴股票历年交易数据)

做石油投资的原因有以下几点：

一、中国市场需求强劲根据路透测算，预估2012年的石油表观消费量同比增长4.7%至4.9

亿吨。中石油集团经济技术研究院市场研究所所长单卫国并在报告发布会上称，预计

2013年石油需求增长4.8%至5.14亿吨,这一增速将高过去年。根据需求预测模型的计算结果，综合考虑能源发展情况,2020年中国石油需求料在5.88亿吨,2030年则将达到7.0亿吨.

中国是世界上最大的消费大国，供给减少的速度快于新的原油注入市场的速度。这是经济学最基本的普通常识：如需求上升，价格会随之上升；但是如供应量增加，价格就下跌！当需求不断增加，供应却持续减少时，就预示了价格一定会上升！石油输出国组织认为很强的作为向上调整的主要驱动力在中国的需求。世界上最大的新兴市场强劲的GDP推高了较去年同期80万桶的需求。如果中国的经济保持了持续的增长，石油需求应该继续扩大。

二、新兴市场消费需求快速增长，虽然中国的经济扩张吸引了世界的眼球，但其他几个亚洲市场增长速度同样出色。预计马来西亚的经济增长自2000年第一季度以来，工业生产已加强，海外需求激增。新加坡国内生产总值年率增长速度也是出现令人难以置信的速度。巴西和印度的原油需求也迅速扩大，目前已成为显著增长的新兴市场之一。这些新兴市场对原材料保持旺盛的需求，包括对石油贪得无厌的渴望。由于发达的市场需求仍然不活跃，发展中国家似乎准备好接棒。

三、原油不只是燃料，对大多数消费者来说，石油被视为一种能源，日常生活所需的动力源泉。但越来越多的投资者开始对原油有了一个新的认识：作为投资性资产。石油多头认为，石油不仅是燃料，作为另一种资产，在对冲美元进一步疲软具备很强的意义。虽然欧元和新兴市场近期的疲软也对美元需求有所增加，许多投资者仍对美元汇率长期命运表示担忧，仍然对通货膨胀率上扬的影响表示关注。由于石油是一个更受欢迎的避险方式，它不是简单地被汽车使用了。这种“投资状况”可以增加波动，同时也增加了对潜在买家的吸引力，大多数人很可能考虑在石油上开始投资。

四、国际能源署的乐观看法，金融时报2013年12月11日报道，国际能源署（IEA）发布报告将今年全球石油日需求量预期上调13万桶至9120万桶，同时预测明年日需求量将较2013年增加120万桶至9240万桶。此次上调的主要原因是经合组织（OECD）中的发达国家对石油需求强劲，超过该组织此前预期。较为强劲的全球经济复苏的期望支持更高的价格预测，特别是在石油输出国组织（欧佩克）继续控制全球原油的供应的情况下，原油未来的上升空间可能更大。

五、供应中断阴魂不散。除了传统的供应和需求因素，对石油价格的分析还需要一定的地缘政治风险的考虑。在一些石油丰富的地区时常发生一些不愉快的冲突，其中许多紧张局势加剧也普遍发生在政治上不稳定的地区，这将直接冲击石油价格，因为该地区供应中断随时都有可能发生。近期乌克兰局势动荡就是例子，如果这种情况出现在几大重要的石油输出国，影响会更大。这显然很难预测，但重要的是要考虑其带来的影响，这些有可能对石油价格产生影响。谁也不敢保证，这样的将来不会发生，特别是近期地区摩擦次数越来越频繁，其风险明显呈现上升态势。

基于以上原因，原油在不改变其稀缺性的情况下，我们有必要加强对石油的了解，提前布局，早日参与原油产品的投资，规避国际油价波动带来的风险。建议石油的话，目前是期货类型的投资的比较多。国内现货石油的投资比较少，而且不是很规范，建议谨慎投资，希望我的回答能对您有帮助。

中国石油进口量与国际石油市场价格变化趋势分析

石油济柴股票简介

石油济柴股票是指某一家石油济柴公司的股票，该公司专注于石油和柴油相关业务。石油济柴股票的历年交易数据是投资者了解该公司股票表现和趋势的重要参考指标。本文将对石油济柴股票的历年交易数据进行分析和解读。

2008年至2012年：起起落落的市场表现

石油济柴股票在2008年至2012年期间经历了起起落落的市场表现。初期，该股票表现不佳，价格逐渐下跌。在2010年至2011年之间，随着全球经济复苏的迹象出现，石油济柴股票开始逐渐回暖，并出现了一段时间的上涨趋势。由于全球经济不稳定的因素，该股票在2012年再次下跌，结束了这一阶段。

2013年至2016年：稳定增长

2013年至2016年期间，石油济柴股票经历了相对稳定的增长。在这一阶段，市场对石油济柴公司的前景持乐观态度，并对其股票表现给予了一定的支持。石油济柴公司在业务拓展和市场份额扩大方面取得了一些成果，这也为股票的稳定增长提供了支撑。

2017年至2018年：大幅下跌

2017年至2018年期间，石油济柴股票经历了一段较大幅度的下跌。在这一阶段，石业面临着一系列挑战，包括全球原油供应过剩、环保政策的加强以及新能源的崛起等。这些因素对石油济柴公司的业绩产生了一定的负面影响，导致股票价格下跌。

2019年至今：回升趋势

2019年至今，石油济柴股票呈现出回升的趋势。随着全球经济逐渐复苏，石油需求有所增加，这对石油济柴公司的业绩产生了积极影响。公司在节能减排和环保技术方面的努力也得到了市场的认可，进一步提升了投资者对该股票的信心。石油济柴股票在近年来呈现出一定的回升趋势。

结论

石油济柴股票的历年交易数据反映了该公司在不同阶段的市场表现。投资者可以通过对这些数据的分析和解读，了解石油济柴公司的发展动态和股票的走势，从而做出更明智的投资决策。

美国致密油

石油和天然气市场是一个最典型的全球化市场。虽然V.I.Vysotskii和A.N.Dmitrievskii乐观地估计，目前全球可开油气为5547×108t石油和634.3×1012m3天然气[42]。但是，因为油气的稀缺性、禀赋的不均衡性，以及卖方市场的特殊性，致使石油和天然气产品被国家垄断，其销售带有浓厚的政治色彩，因此使得世界油气市场的价格受控于这些国家或其组织。那么，价格变化规律也不例外。而油气价格的波动将会给石油进口的成本管理带来极大的不确定性，导致经济风险增加。

另外，石油价格与国家经济发展密不可分。据IMF公布的数据显示，原油价格每上升10%，全球的GDP会减少0.10%～0.15%[47]。2005年原油国际价格较2004年上涨42.1%，世界经济因此减缓了0.8%[48]。因此，说明油价的波动将影响到国家的经济发展，以及战略油气储备的价值。另一个值得重点关注的是世界石油市场的价格变化趋势，这将关系到中国石油进口的经济安全性。

1.国际石油市场价格变化分析

近30年来，世界油气市场的价格变化波动很大且总体呈上升趋势。从1980年以来，国际石油市场的交易价格总体呈现不断上升趋势的同时，还具有明显的其他特征。

一是不同地方的石油交易价格差别较大的同时又具有地域代表性。就BP公司2010年的世界能源报告中公布的数据来看，4个具有代表性的世界石油交易价格，即迪拜（Dubai）、布伦特（Brendt）、福卡斯（Nigerian Forcados）和西德克萨斯（West Texas Intermdiate，W T I）。它们分别代表着中东、欧洲、非洲和美洲地区的石油交易价格。基本呈现前者的石油交易价格最低，西德克萨斯价位较高的规律。但是，2005年以后福卡斯取代了高油价地位，2011年和2012年西德克萨斯取代了低价位地位（图6-3）。这与该地区的石油需求状况和油质水平挂钩，2007年后受美国金融危机影响，世界各地石油交易价格差从7.09美元/桶（2008年）降到1.96美元/桶（2009年）。同时，也应该看到美国的页岩气的开发利用，这个石油替代品对其价格的影响非常明显。

图6-3 1980-2010年世界石油交易价格变化趋势图（数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013）

二是不同地域的石油交易价格差在不断地加大，同时显示价格差与价格水平有一定关系。1980年到1989年间平均价格差为2.10美元/桶、1990年到1999年为3.09美元/桶，而到了2000年至2009年间就上升为4.91美元/桶。利用1980年至2011年间迪拜（Dubai）、布伦特（Brendt）、福卡斯（Nigerian Forcados）和西德克萨斯（WTI）的石油交易价格数据，可以计算出每一年的石油交易价格极差值（图6-4），其也显示世界石油价格地区差别不断加大的趋势，尤其是21世纪以来更加明显。

图6-4 1980-2010年间世界石油交易价格极差变化趋势图

三是世界石油价格在2008年达到有史以来创纪录的油价147美元/桶。虽然2007年以后至今欧洲和美国受到金融危机的影响，经济发展呈现负增长，能源消费随之下降，但是经济发展受人关注地从西方转向了东方，中国和印度的经济发展不容置疑在该时期对整个世界经济发展起到了重要推动作用，由此也带来了对石油需求量的提高，石油使用量的增长也就从西方转向亚洲，世界对石油的总需求量增长还是基本没变，致使石油价格在该时期下降程度超出估计。

里卡多战略咨询公司在2011年公布的一项研究报告中指出，影响世界市场油价的主要因素分为供给因素、需求因素等。包括OPEC的产能、配产政策，以及石油公司在石油期货市场上的投机行为等[49]。

2.中国石油进口量与国际油价变化关系分析

世界石油交易价格的大起大落对中国产生影响的最直接途径就是中国进口石油量（表6-6）。

表6-6 中国石油进口量与油价变化趋势

数据来源：中国国土综合统计年报1990—2008，中国海关统计年鉴2008-2013，中石油网，BP Statistical Review of World Energy June 2013。

中国的石油生产与消费需求的关系从1993年开始出现不平衡以来，就不得不依靠石油的进口来弥补其差额。因此从1994年至2012年间，表6-6数据就显示随着中国年需求量的迅速提高则从国外进口石油的量逐年攀升。1996年比1994年增加了近7倍，而2004年比1994年增长了60多倍。从2000年以来，中国年进口量比20世纪90年代增长速度加快，尤其是2008年以后（图6-5）。2000年5.1294×108桶到2007年的11.9109×108桶，8年时间增长了1.32倍（表6-6）。中国石油进口量变化有3个较为明显的增长台阶，2000年、2004年和2008年（图6-5）。中国有如此强劲的石油进口需求，那么国际油价与其关系非常值得研究。

图6-5 中国石油进口量与国际石油价格变化趋势图（数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013）

世界石油交易价格相对较高地区代表为西德克萨斯和布伦特价格。以此为代表，与中国石油进口量的变化规律总体趋势比较。由此（图6-4）显示，总体趋势是世界石油价格不断上升，中国的石油进口量不断提高。但是2000年至2002年，随着布伦特石油价格降低，中国石油进口量却有所减少；2009年受世界金融危机的影响，世界石油价格下跌，中国的石油进口量却一直快速增加。这可能与中国的战略石油储备基地基础设施建设陆续完工进入注油期有关。中国石油进口量变化趋势和世界油价相对较低的地区代表价格迪拜和福卡斯的变化规律与前基本相同。

从中国石油进口价格与国际石油市场价格走势比较来看，2000年至2003年间，中国进口石油的平均价格基本与国际油价的最高值持平，以后该问题有所缓和（表6-7，图6-6）。但是这个平均价格是由不同品质的原油进口金额平均而得，若低质低价的原油进口的多，那么平均价格就会下来。所以这还不能说明中国原油的进口完全抓住了国际原油市场最低价格机会了，只是已有这种倾向。

表6-7 中国石油进口平均价格与油价变化趋势　单位：美元/桶

续表

数据来源：中国国土年鉴2001-2009；中国海关统计年鉴2009-2013；BP Statistical Review of World Energy June 2013。

注：平均进价由进口量与金额计算而得。

图6-6 中国进口原油平均价格与国际油价比较（数据来源：中国国土年鉴2001-2009，中国海关统计年鉴2009-2013，BP Statistical Review of World Energy June 2013）

通过以上分析可知，中国石油进口量增加时国际油价就上升，当然这本身也符合市场经济规律。这个现象可以从两方面理解：一是，只要中国石油进口需求加大，国际市场就会提价；另一个方面也可以认为中国的石油需求对国际油价已经有了影响的力量。前者对于中国发展经济，在国际石油市场上的地位等都为威胁因素，后者则说明已有了影响市场的机会。所以应该想办法取措施，抓住该机会，以促进国家的经济发展、国际名声的提高。

自从页岩气开发获得成功以后，美国对于致密油的勘探开发同样给予了高度重视，并试图复制“页岩气”模式，实现“原油自给”。2006年，威利斯顿盆地Elm Coulee油田的Bakken地层致密油生产突破0.05MB/d，极大地提升了致密油勘探开发的信心，吸引了大量投资。2009年，美国致密油勘探开发投资达到514 亿美元，创下历史高峰。致密油产量快速增长的推动因素是2008年以来针对非常规储层所应用的钻井与压裂技术的不断进步与完善。2008年，Bakken地层致密油实现了规模化开发，该突破被确定为当年全球十现之一。2010年，美国年产致密油产量突破214MB，使美国持续24年的石油产量下降趋势首次得以扭转，石油供应真正实现了复苏。2011年，美国定向井石油产油量首次超过了天然气产量，水平井数量超过了直井数量，致密油日产量超过了0.456MB。仅2014年1～4月，美国致密油产量就高达0.838MB/d，是2013年的1.17倍。

美国能源信息署2012年年度能源展望（Annual Energy Outlook 2012 ，AEO 2012）早期发布会指出，美国国内石油产量增长受陆地致密油和墨西哥湾深水油气的联合推动。2012年，美国境内致密油生产井超过2000口，平均单井产油85.7 B/d。因此，美国能源信息署预计，美国国内石油增长将从2010年日产5.5MB增到2020年日产6.7MB，其中，陆地致密油将大幅度增长，2020年全美致密油产量将达到1071MB，使美国原油总产量增加1/3 ，大大减少其对外依存度，在一定程度将改变世界能源格局，2030年将达到1300MB。近年来，页岩气开发中应用的技术将加快致密油的开发。由于致密油的大量增产，美国能源信息署还预测尽管伴生成本高，轻质油增长的趋势还会持续下去，高油价和生产方法的进步促使致密油生产有利可图。

目前，美国致密油勘探开发的典型代表是威利斯顿盆地的Bakken地层和得克萨斯州的Eagleford地层，其中Bakken地层是美国最大的致密油生产地层，主要位于威利斯顿盆地的中部和北部，地质量为164.3BB，可量为4.2BB，待发现量为2.6BB油及相近数量的伴生气。从2000年Bakken致密油开发取得突破开始，其原油日产量达到0.05MB，2000～2010年Bakken地层累计产油已超过200MB。而Eagleford地层的油气种类较多，致密油主要赋存于区带北部，2010年全年产油约1.42MB。

据美国能源信息署统计，2011年11月，84%的致密油产量主要来自 Bakken 和Eagleford地层。2012年第一季度，Bakken和Eagleford地区致密油日产量超过了0.75MB，接近美国同期石油产量的12.5%，且产量持续保持增长趋势。然而，由于其他地层致密油产量的提高，2014年 2月，美国 64%的致密油生产来自 Eagleford 页岩（日产量1.21MB，占美国致密油总产量的36%）和Bakken页岩（日产量0.94MB，占美国致密油总产量的28%），较2011年11月有所降低。2013年下半年，致密油日产量超过3MB。2014年4月，Eagleford地层原油产量增幅最大，其增长率是二叠盆地的2.3 倍、Bakken地层的1.7倍，使美国从2010年4月到2014年4月，北达科他州和得克萨斯州的原油产量平均年增长率分别达到37%和28%（其他地区年增长率仅2%）。在此期间，由于致密油的贡献，北达科他州和得克萨斯州原油产量占美国总产量（8.4MB/d）的百分比亦从26%增长到48%。到2014年7月，美国原油月生产同比增长，Eagleford地层仍然居首位，其次为二叠盆地和Bakken地层，同时，致密油占原油生产的比例也接近峰值。截止到2015年2月，美国致密油日产量已超过4.5MB（图1-5 ）。

图1-5 美国致密油产量情况

（据EIA，2015）

TX—得克萨斯州；MT—蒙大拿州；ND—北达科他州；NM—新墨西哥州；CO—科罗拉多州；WY—怀俄明州；PA—宾夕法尼亚州；WV—西弗吉尼亚州；OK—俄克拉何马州；CA—加利福尼亚州；NY—纽约州；OH—俄亥俄州；LA—路易斯安那州；AR—阿肯色州

此外，美国能源信息署2014年年度能源展望（AEO 2014）对美国原油生产与进口及油价（截止到2040年）进行了预测（图1-6 ，图1-7 ）。结果表明：

1）在高油气情况下，2019年原油产量为11.3MB/d，2035年为13.3MB/d，其中致密油占67%，达到高峰；相反，在2012～2040年间，原油进口量持续降低，2036～2040年进口量几乎为0；在2040年，油价为125美元/桶。

图1-6 美国原油产量情况预测

（据EIA，2014）

图1-7 美国原油进口情况

（据EIA，2014）

2）在低油气情况下，美国原油在2017年产量为9.10MB/d，2040年产量为6.60MB/d；而2016年进口量低至26%，2040年回升到40%；2040年原油油价为145美元/桶。

3）在参考情况下，2012年美国原油产量为6.50MB/d，2019年为9.60MB/d，致密油产量占81%，达到高峰；2016年，原油进口量低至25%，而2020年，原油进口量最低，随后回升，到2040年，原油进口量回升到32%；在2040年，油价为141美元/桶。

在储量方面，归因于水平井和水力压裂等资金密集型技术在致密油储层中的应用，美国原油和凝析油伴生气探明储量在2012年增加了4.5BB，这是美国原油探明储量连续增长的第四年（图1-8），其中，90%以上的致密油探明储量增长来源于 Eagleford、Bakken、Barnett、Marcellus、Niobrara五大致密油地层（表1-3）。可见，开发致密油大大增加了美国原油的探明储量。在美国各州中，得克萨斯州增加的石油探明储量最大，增加近3BB。其中，Eagleford地层致密油的探明储量为3.4BB，首次超过了威利斯顿盆地Bakken地层的石油储量（探明储量3.2BB），成为美国最大的致密油地层。同年，在威利斯顿盆地Bakken地层及其下部的Three Forks地层中的钻井结果，使北达科他州的原油储量净增加了1.1BB。

图1-8 美国原油生产趋势（1982～2012年）

（据EIA，2014）

表1-3 2011年和2012年美国致密油储量与产量情况

注：TX为得克萨斯州；ND为北达科他州；MT为蒙大拿州；SD为南达科他州；CO为科罗拉多州；WY为怀俄明州；PA为宾夕法尼亚州；WV为西弗吉尼亚州；KS为堪萨斯州；NE为内布拉斯加州。

（据EIA，2014）